Hvordan Les Stock prosenter

Lese aksjeforhold kan hjelpe investor rang aksjer i samme bransje på en relativ basis. Det er viktig å sette pris på at aksjekursene er sterkt påvirket av bransjeforhold og generelle nivåer av interesse forholdstall. Aksjeforhold kan bli sterkt påvirket av ekstraordinære engangshendelser som skatteinnbetalinger, så det er lurt å se på en rekke aksje forholdstall som avslører de eiendeler og gjelds sider av balansen.

Bruksanvisning

Sammenligne lager prosenter av selskaper i samme bransje for å bestemme relative verdier. Bedrifter i ulike bransjer, som gruvedrift og bokproduksjon, kan ha stor grad ulike kapitalstrukturer og er derfor ikke direkte sammenlignbare. Det er tre viktige grupper av forholdstall: lønnsomhet forholdstall, aktivaforhold og gjeldsforhold.

Beregn aksjekurs delt på inntjening for de siste 12 månedene. Dette er den avsluttende pris til inntjening forholdet. Del aksjekursen ved de forventede 12 måneders inntjening og få frem pris inntjening forholdet. Sammenligne de to forholdstall for å se om bestanden har blitt relativt dyrere. Del lager opptjening av sin vekstrate for et anslag på en aksje rimelig verdi.

Bruk lønnsomhet forholdstall for å lære hvordan effektivt kapital blir brukt. Trekk fra utgifter fra brutto inntekter og dele av brutto inntekter for bruttofortjenesten forholdet. Del resultatet av virksomhetens totale eiendeler for avkastning på eiendeler. Dette forholdet aktivt måler hvor godt et selskap er å bruke midlene den har. Den kan også brukes som en effektiv ledelse måler i forhold til kolleger i bransjen. Gode ​​ledere gjøre mer med mindre. Eliminere gjeld fra forvaltningskapitalen i ligningen over gir investor avkastning på egenkapitalen. Dette er et sannere bilde av eiendelen bruk, siden det eliminerer overskudd opptjent fra innflytelse.

Ansvar forholdstall er enkle å beregne. Total gjeld er testet av gjeld til egenkapital. Trekk fra kortsiktig gjeld og dividere med egenkapital for å komme fram til en langsiktig gjeld til egenkapital. Kortsiktig gjeld måles best ved å dele det på kontantstrømmen, så det er en indikasjon på hvor behagelig likviditeten i selskapet er. Ansvar forhold er noe begrenset, fordi det er kortsiktig gjeld som skaper størst press på kontantstrøm. Langsiktig gjeld er vanligvis ressurs-sikret.

Bruk kontantstrøm forholdstall, for eksempel aksjekursen til kontantstrøm, og bestemme levedyktigheten til et selskap som fortsatt drift. Del et lager av sin kontantstrøm til å eliminere skatt, avskrivninger og en gang resultateffekter. Dette er et sannere bilde av et selskap evne til hvorvidt svake økonomiske tider. Eliminer utbytte, investeringer og andre en gang betalinger, og dele på aksjekursen til å få fri kontantstrøm. Dette er et bedre mål for å beregne den sanne kontantgenererende kraft av et selskap.

Bruk lagerforhold nøye. Det er over 100 nøkkeltall som kan utledes fra en balanse som vil være til nytte for en investor. Men dette er bare forholdstall. Lære å lese forholdstall med forsiktighet. Absolutte nivåer av gjeld, eiendeler og kontantstrøm må vurderes i å lese regnskapet. Også disse forholdene er bare et øyeblikksbilde av selskapet opprettet på den tiden balansen ble gjort. Stock markedsforhold kan forbedre eller forringes som vil påvirke selskapets verdivurderinger.

Hint

Lær hvilke forhold er nøkkelen for en bestemt bransje. Omsetnings forhold er viktige i detaljhandelen og uviktig i den finansielle tjenester virksomheten.

Aksje forholdstall er svært nyttig for sammenligning, men alltid forstår bransjen og selskap med grunnleggende forskning.